Риск-менеджмент простыми словами
Можно угадывать направление чаще, чем ошибаться, и всё равно остаться в минусе. Разница — в том, сколько вы теряете, когда правило не сработало.
Зачем это нужно
Рынок не даёт гарантий по отдельной сделке. Единственное, чем вы управляете полностью, — размер убытка, если окажетесь неправы. Риск-менеджмент — это набор правил, который превращает убыток из случайной величины в заранее известную.
Бесплатный курс. Эта тема подробно разобрана в Академии Aspiro — 26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля, с тестами и практикой в приложениях. Без оплаты: открыть курс.
Правило допустимой потери
Базовая конструкция простая: вы заранее решаете, какую часть счёта готовы потерять на одной сделке, и из этого считаете объём позиции.
| Что задаёте | Пример | Что из этого следует |
|---|---|---|
| Размер счёта | 1000 | База для расчёта |
| Допустимая потеря на сделку | 1% | 10 на сделку |
| Расстояние до стопа | 5% от цены входа | Объём позиции — 200 |
Логика обратная привычной: сначала стоп и допустимая потеря, потом объём. Не наоборот.
Почему точность входа решает меньше
Представьте две серии по десять сделок. В первой угадано шесть раз, но убыточные сделки в три раза больше прибыльных. Во второй угадано четыре, но убытки вдвое меньше прибылей. Вторая серия заканчивается лучше.
Вывод, который экономит годы: работать над размером убытка выгоднее, чем над поиском «точного» сигнала.
Серия убытков — это норма
Любая стратегия даёт подряд идущие минусы. Если три-четыре убытка подряд ломают счёт, дело не в стратегии, а в размере позиции. При потере 1% на сделку пять минусов подряд — это примерно 5% счёта, неприятно, но не смертельно.
Чего делать нельзя
- Двигать стоп дальше. Это отмена правила в момент, когда оно должно работать.
- Увеличивать объём после убытка. Отыгрывание — главный способ превратить минус в катастрофу.
- Открывать несколько похожих позиций. Пять бумаг одного сектора — это одна большая ставка, а не пять маленьких.
- Считать риск в процентах цены, а не в деньгах счёта. Важна доля вашего капитала, а не движение инструмента.
Коротко
- Сначала стоп, потом объём — а не наоборот.
- Допустимая потеря задаётся в деньгах счёта и заранее.
- Серии убытков неизбежны, к ним готовятся размером позиции.
- Правило, которое нарушается в плохой момент, — не правило.
Частые вопросы
Сколько можно рисковать на одной сделке?
Распространённый ориентир для начинающих — доли процента или около процента от счёта. Конкретная цифра зависит от того, сколько убытков подряд вы готовы пережить без паники.
Что важнее — стоп-лосс или тейк-профит?
Стоп-лосс. Он ограничивает то, чем вы рискуете. Тейк-профит влияет на размер прибыли, но не защищает капитал.
Можно ли торговать без стоп-лосса?
Технически да, фактически это означает неизвестный заранее убыток. Для обучения и для небольшого счёта такой подход заканчивается плохо чаще всего.
Почему нельзя увеличить объём, чтобы быстрее отыграться?
Потому что вероятность следующей сделки не улучшается от предыдущего убытка, а размер потенциальной потери растёт. Это ускоряет движение к нулю, а не от него.
Сигналы считает приложение
Aspiro Trade присылает готовый сигнал с точкой входа, тейк-профитом и стоп-лоссом по 45 активам. Первый месяц — бесплатно.