Сложный процент простыми словами
Про сложный процент пишут восторженно, но редко честно: он работает в обе стороны и сильно зависит от срока. Разбираем без магии.
В чём суть
Простой процент начисляется на изначальную сумму. Сложный — на сумму вместе с уже начисленным доходом. Разница на коротком сроке почти незаметна, на длинном становится определяющей.
| Срок | Вложено один раз | Итог при простом начислении | Итог при сложном |
|---|---|---|---|
| 5 лет | 1000 | 1400 | около 1470 |
| 10 лет | 1000 | 1800 | около 2160 |
| 20 лет | 1000 | 2600 | около 4660 |
Цифры условные, при 8% годовых, и нужны только чтобы показать форму: разрыв растёт не равномерно, а всё быстрее.
Бесплатный курс. Эта тема подробно разобрана в Академии Aspiro — 26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля, с тестами и практикой в приложениях. Без оплаты: открыть курс.
Почему срок важнее доходности
Прибавка к доходности помогает, но её обычно покупают повышенным риском. Срок же ничего не стоит, кроме терпения. Деньги, вложенные на двадцать лет под скромный процент, часто обгоняют те, что вкладывались на пять лет под высокий — потому что вторые успели попасть в неудачный период.
Практический вывод: главный ресурс частного инвестора — не доступ к идеям, а время, в течение которого он не трогает вложенное.
Что ломает эффект
- Комиссии. Они тоже сложные: каждый год забирают долю от выросшей суммы.
- Налоги при частых продажах. Каждая фиксация прибыли уменьшает базу, на которую дальше начисляется доход.
- Снятия. Любое изъятие обнуляет часть будущего роста, а не только снятую сумму.
- Инфляция. Она работает по той же механике, но против вас.
Обратная сторона
Та же механика действует с долгами. Проценты по кредиту, которые не гасятся, начисляются на выросшую сумму — поэтому долг с высокой ставкой обычно выгоднее погасить, чем вкладывать деньги параллельно с ним.
Коротко
- Сложный процент — доход на доход, и он ускоряется со временем.
- Срок влияет сильнее, чем ставка.
- Комиссии и снятия бьют по будущему росту, а не только по текущей сумме.
- С долгами эффект работает против вас.
Частые вопросы
Через сколько лет сложный процент становится заметен?
Обычно после 7-10 лет разрыв с простым начислением становится ощутимым, дальше он растёт быстрее. На сроке в пару лет разница невелика.
Что важнее — доходность или срок?
Срок, потому что он не требует дополнительного риска. Повышенную доходность почти всегда покупают повышенной вероятностью потерь.
Как комиссии влияют на сложный процент?
Они начисляются по той же схеме: ежегодно от выросшей суммы. Поэтому разница в десятые доли процента на длинном сроке превращается в заметную долю итога.
Работает ли это с долгами?
Да, и так же сильно. Непогашенные проценты увеличивают сумму, на которую начисляются следующие.
Отбор компаний — в приложении
Aspiro Invest каждый день проходит по списку S&P 500 и присылает сигнал на покупку, когда хорошая компания заметно просела.