Мир не любит бедных: зачем тебе рынок

Деньги, которые не работают, тают

Если бы я начал этот курс фразой «я заработал первый миллион на трейдинге за месяц, хочешь так же?», тебе стоило бы закрыть страницу. Таких историй в интернете вагон, и почти за каждой стоит человек, который зарабатывает не на рынке, а на тебе. Я 16 лет на рынке: международный банк, инвестиционная компания, которая на моих глазах выросла из десяти человек в одного из крупнейших игроков региона, собственные проекты. И я сливал депозит в ноль, не один раз. Поэтому здесь не будет «успешного успеха». Будет то, что я хотел бы знать в самом начале.

Начнём с неприятного. Мир не любит бедных не потому, что он злой. А потому что его правила — инфляция, проценты по кредитам, цены на всё — работают против тех, у кого деньги просто лежат.

Тихий налог, который платят все

Инфляция 4% в год выглядит безобидно. Купюр у тебя столько же, а купить на них можно всё меньше. Вот что остаётся от $10 000, которые просто лежат:

Втрое меньше — без единой ошибки с твоей стороны. Поэтому смотреть надо не на ставку в договоре, а на реальную доходность: то, что остаётся после инфляции.

И ещё одна ловушка — валюта. Высокая ставка по вкладу в тенге или рублях и долларовая акция — разные вещи: одна девальвация может съесть несколько лет процентов. Сравнивай доходности только в одной валюте.

Актив кладёт в карман, пассив вынимает

Самое простое определение, которое я знаю. Не цена вещи и не её статус, а направление денежного потока. Акции, облигации, квартира, которую сдаёшь с чистым плюсом, навык, который поднял тебе доход, — активы. Машина для себя, телефон в кредит, кредитка под 30% — пассивы.

Пассивы — это нормально: ради удовольствия всё и затевается. Ненормально покупать их в кредит и называть это инвестицией. Порядок простой: сначала активы, которые будут оплачивать твои пассивы, потом всё остальное.

Время делает основную работу

Сложный процент — это когда доход прибавляется к вложенному и в следующем году сам начинает приносить доход. Первые годы разница смешная. Через двадцать лет — пропасть.

Посмотри на правый столбик. За 30 лет при 10% годовых твоих денег в капитале меньше шестой части, остальное сделало время. Поэтому двадцатилетнему с $200 в месяц проще, чем сорокалетнему с $1 000. Главный ресурс инвестора — не сумма, а годы.

Откуда 10%? Это близко к средней доходности индекса S&P 500 с дивидендами за долгую историю, около 6–7% после инфляции. Но это среднее за десятилетия, а не обещание на каждый год: бывали и −37% за год (2008), и целое десятилетие почти без роста (2000–2009).

Семь мест, где могут жить деньги

Депозит, недвижимость, бизнес, драгметаллы, коллекции, вложения в себя и фондовый рынок с криптой. Хороших и плохих среди них нет, есть подходящие под задачу. Депозит — для подушки и целей до года, но не для роста. Недвижимость — понятный актив с высоким порогом входа: продажа занимает месяцы, а ремонт и простои никто не отменял. Бизнес — потенциально самый доходный и самый рискованный, и это работа, а не пассивный доход. Вложения в себя для молодого человека часто доходнее всего: навык, который добавил к зарплате $500 в месяц, — это $6 000 в год, столько же даёт портфель на $60 000 под 10%.

Фондовый рынок выделяется тремя вещами: порог входа — от нескольких долларов, продать можно за секунды, а владеешь ты долей в реальных бизнесах, которые зарабатывают, пока ты спишь. Поэтому этот курс про него.

Почему большинство так и не начинает

Там, где крутится много денег, крутится и много тех, кто хочет их у тебя забрать. Человек приходит на рынок по рекламе, сливает первые деньги на кухне или на «сигналах» с сотым плечом и потом годами рассказывает, что инвестиции — это развод. Возвращается он нескоро, если вообще возвращается. А деньги всё это время лежат на вкладе, который проигрывает инфляции.

Поэтому первый вход на рынок должен быть правильным, а не громким. Ради этого и сделан вводный модуль: в следующих трёх уроках ты разберёшься, откуда на рынке берутся деньги, как не попасть к мошенникам и как сделать первый шаг, ничем не рискуя.

Десять, тридцать, ноль

Мне двадцать один. Я уже работаю в инвестиционной компании, учусь у профессионалов и накопил около десяти тысяч долларов — половину всего, что у меня есть. Открываю брокерский счёт и кладу туда всё. План простой: трейдинг на коротких движениях, много и быстро. Я же внутри индустрии, я же всё знаю.

Брокер по умолчанию давал торговать на сорок тысяч при моих десяти. Мне показалось мало — я попросил плечо 1:10. Теперь движение индекса на 1% давало мне тысячу долларов. Каждый вечер, когда открывалась Америка, я торговал ETF на S&P 500. Двести, триста, пятьсот долларов в день — за час-два. За два месяца счёт вырос с десяти тысяч до тридцати. Я уже видел себя с планшетом на пляже.

Потом пошла серия убыточных сделок: пять, шесть, может быть семь подряд. И в голове включился голос: «Надо срочно вернуть своё». Я не уменьшил риск, а увеличил его: загнал в опционы на рост индекса всё, что было, плюс то, что позволяло плечо. Плечо поверх плеча. Индекс пошёл вниз, пришёл маржин-колл, брокер закрыл позицию принудительно. Я потерял всё и остался должен ещё тысячу долларов.

Самое обидное: на следующий день опционы выросли. Направление я угадал. Я не угадал, сколько могу выдержать по дороге.

Зачем я начинаю курс с этой истории? Потому что рынок — лучший инструмент для капитала из всех, что я знаю. И одновременно самое быстрое место, чтобы этот капитал сжечь. Разница не в рынке, а в том, зачем и как ты туда идёшь.

Забери с собой