Инвестиции, трейдинг и казино: в чём разница

Откуда здесь берутся деньги

После двух сливов подряд я наконец задал себе вопрос, с которого стоило начинать. Не «как заработать», а «откуда здесь вообще берутся деньги». Кто их платит? Звучит по-детски. Но за шестнадцать лет я видел сотни людей, которые годами торговали и так и не ответили на него. Без этого ответа всё остальное — просто набор приёмов.

Два способа заработать

Когда ты покупаешь акции и держишь их годами, ты зарабатываешь часть прибыли бизнеса. Компания продаёт товары и услуги, растёт, и ты растёшь вместе с ней и со всеми остальными акционерами. Это инвестиции: деньги приходят снаружи, из экономики.

В трейдинге всё иначе. Ты делаешь короткую ставку: бумага в ближайшие минуты, часы, дни пойдёт вверх или вниз. И зарабатываешь тогда, когда кто-то по другую сторону сделки ошибся. Твоя прибыль — чей-то убыток. А брокер и биржа берут комиссию с обоих.

Спроси меня, будут ли акции Apple дороже через пять-десять лет, — я отвечу «скорее всего, да»: мы вряд ли перестанем пользоваться их телефонами и сервисами. Спроси, что с ними будет через неделю, — честного ответа нет ни у меня, ни у аналитика с Уолл-стрит, ни у бота в Телеграме. По графику можно сделать гипотезу, которая срабатывает чаще монетки. Но не больше.

Где трейдинг превращается в казино

Казино устроено просто: у каждой ставки отрицательное математическое ожидание. Играешь долго — проигрываешь, вопрос только в скорости. Трейдинг без системы — ровно то же: ты против других участников, минус комиссии, и никакого преимущества.

Трейдинг становится работой, когда у тебя есть преимущество, которое можно посчитать. И решает не то, как часто ты угадываешь, а сколько зарабатываешь, когда прав, и сколько теряешь, когда нет.

Одну и ту же торговую платформу можно использовать и как инструмент, и как рулетку. Признаки рулетки: нет стопа, плечо «сколько дают», вход на всю котлету и мысль «надо срочно отыграться».

Сумасшедшая доходность — это сумасшедший риск

Плечо умножает результат в обе стороны. При плече 1:100 движение цены на 1% против тебя — это минус весь депозит, а ликвидация наступит ещё раньше. И есть математика, которую мало кто считает заранее: после просадки нужно заработать больше, чем потерял.

• −20% → нужно +25%. Неприятно, но отбивается.
• −50% → нужно +100%. Удвоить счёт, чтобы просто вернуться в ноль.
• −90% → нужно +900%. Это уже не стратегия, а надежда.

Поэтому первая задача и в инвестициях, и в трейдинге — не допускать больших просадок. Стоп-лосс в каждой сделке. Подробно про риск и размер позиции — в уроке b16 базового курса.

Что выбрать тебе

Задай себе три честных вопроса. Готов ли ты терять деньги — не «если», а «когда»? Сколько времени у тебя есть: час в месяц — это инвестиции, час в день и больше — можно пробовать трейдинг. И какая сумма имеет смысл. Если ты зарабатываешь $2 000 в месяц, а трейдинг приносит $3 в день, забирая часы, нервы и сон, — это ларёк с семечками, который никто в здравом уме держать не стал бы.

Большинству людей подходят инвестиции: у них есть работа, бизнес, своя жизнь, и гипнотизировать графики часами они не хотят. Это абсолютно нормально. Трейдинг имеет смысл, если результат сопоставим с основным доходом или есть чёткая цель — разогнать капитал, чтобы потом перейти в инвестиции. И только по правилам.

800% за восемь дней — и почему я не советую это повторять

Это мой последний громкий кейс, и я разбираю именно его, потому что транслировал его публично, в реальном времени. И с первого дня говорил: сумасшедшая доходность всегда равна сумасшедшему риску.

Я начал примерно с $1 800, для простоты считай $2 000. Торговал биткоином с плечом 100×: своих $2 000, а в рынке позиция на $200 000. Сигналы брал из Aspiro Trade — алгоритма, у которого хороших сделок больше, чем плохих, — и просто исполнял. Первые сделки зашли подряд, одна за другой. Через восемь дней на счёте было около $16 500.

Теперь цена этого результата. Комиссия биржи считается от позиции, а не от депозита: вход и выход на $200 000 стоили около $200 — десятая часть счёта за то, чтобы нажать две кнопки. Движение на 1% против меня — минус весь депозит, ликвидация ещё раньше. Поэтому стоп я ставил в 0,1–0,2% от входа, и даже такой стоп стоил очень дорого: два стопа по 0,15% подряд вместе с комиссиями — и почти половины депозита нет.

Почему получилось? Серия удачных сделок в самом начале. Окажись первая сделка в минусе, эта история была бы про другое. И одно правильное решение: как только депозит вырос, я начал снижать плечо. Позиция в $200 000 на счёте в $16 000 — это уже около 12×, а не 100×. Несколько стопов подряд перестали выбивать меня из игры.

Честно скажу и обратную сторону. Я азартный человек, и время от времени, уйдя в минус, делаю одну очень рискованную сделку: либо отобьюсь, либо нет. Это ровно тот момент, когда трейдинг превращается в казино. Я это знаю — поэтому и пишу тебе, чтобы ты не начинал.

Забери с собой