Капитализация процентов: что это простыми словами и как считать
Капитализация процентов — это когда начисленные проценты добавляются к сумме вклада, и дальше проценты начисляются уже на большую сумму. Так работает сложный процент.
Что это значит
Без капитализации проценты каждый раз считают от первоначальной суммы. С капитализацией — от суммы вместе с уже начисленными процентами. Чем чаще это происходит, тем больше итог. Подробно механика разобрана в статье сложный процент простыми словами.
Пример с цифрами
| Вариант | 1 000 000 под 12% на год |
|---|---|
| Без капитализации | 1 120 000 |
| Ежемесячная капитализация | ≈ 1 126 825 |
| Через 10 лет, ежемесячно | ≈ 3 300 000 |
За год разница всего 6825, но за 10 лет проценты на проценты дают уже больше двух миллионов сверху. Проверить свои цифры можно в калькуляторе сложного процента.
Где встречается
- Банковские депозиты с капитализацией.
- Реинвестирование дивидендов и купонов.
- Долги: по кредитам и картам проценты тоже могут расти на проценты.
Частые ошибки
- Сравнивать вклады по ставке, а не по эффективной доходности.
- Снимать проценты и удивляться, что эффекта нет.
- Забывать про инфляцию: реальный рост меньше номинального.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Капитализация — проценты на проценты.
- Чем чаще начисление, тем выше итоговая сумма.
- Главный ресурс — время: эффект заметен на годах, а не месяцах.
Частые вопросы
Что лучше: ежемесячная или годовая капитализация?
При одинаковой ставке ежемесячная выгоднее: проценты начинают работать раньше.
Что такое эффективная ставка?
Это ставка с учётом капитализации. При 12% годовых и ежемесячном начислении эффективная ставка около 12,7%.
Работает ли капитализация на бирже?
Да, если реинвестировать дивиденды и купоны. Но, в отличие от вклада, доходность там не фиксирована и бывает отрицательной.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.