Подразумеваемая волатильность: что это простыми словами
Подразумеваемая волатильность — это ожидание рынка о будущих колебаниях цены, которое «зашито» в цены опционов. Её часто обозначают IV (implied volatility).
Откуда она берётся
Цена опциона зависит от цены актива, страйка, срока и ожидаемых колебаний. Всё, кроме колебаний, известно. Поэтому из рыночной цены опциона можно «вытащить» ожидаемую волатильность — это и есть IV.
Историческая и подразумеваемая
| Историческая | Подразумеваемая | |
|---|---|---|
| Что показывает | Как цена колебалась в прошлом | Какие колебания ждут |
| Откуда | Из графика цены | Из цен опционов |
| Пример | Индикатор ATR | Индекс VIX |
О простой волатильности — в статье волатильность.
Пример
IV акции 30% годовых грубо означает, что рынок ждёт за год колебаний в пределах примерно ±30% от текущей цены в большинстве случаев. Перед отчётом IV часто растёт, после — резко падает.
Как использовать
- Высокая IV — опционы дорогие, рынок нервничает.
- Низкая IV — спокойствие, опционы дешевле.
- IV — не прогноз направления, а ожидание размаха.
Как устроены опционы, разобрано в статье опционы простыми словами и уроке опционы.
Aspiro Trade — сигналы по 45 активам, и в каждом сразу есть вход, тейк-профит и стоп-лосс. Первый месяц бесплатно.
- IV — ожидание будущих колебаний, зашитое в цены опционов.
- Высокая IV — дорогие опционы и нервный рынок.
- IV не говорит, куда пойдёт цена.
Частые вопросы
Почему IV падает после отчёта?
Неопределённость исчезла: новость вышла, и рынок больше не платит за ожидание сильного движения.
Есть ли IV у криптовалют?
Да, по опционам на биткоин и эфир. Есть и индексы ожидаемой волатильности для них.
Нужна ли IV тому, кто не торгует опционами?
Как фон — полезна: рост IV по рынку показывает, что участники ждут сильных движений.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.