Депозит или инвестиции в Казахстане 2026: что выгоднее при ставке 16%
Базовая ставка Нацбанка с 4 сентября 2026 года — 16,25%, а тенговые вклады всё ещё дают больше инфляции. Разбираем, когда разумнее депозит, когда — инвестиции и как их совмещать.
Актуально на октябрь 2026 года. Правила меняются — перед действиями сверяйтесь с сайтом регулятора.
Цифры на сегодня
| Показатель | Значение | Дата |
|---|---|---|
| Базовая ставка Нацбанка | 16,25% (коридор ±1 п.п.) | с 04.09.2026 |
| Следующее решение по ставке | 23.10.2026, 12:00 по Астане | — |
| Годовая инфляция | 9,3% | сентябрь 2026 |
| Прогноз инфляции на 2026 год | 9–11% | сентябрь 2026 |
| Сберегательный вклад с пополнением | до 19,60% (3 месяца) | сентябрь 2026 |
| Несрочный вклад | около 16,08% | сентябрь 2026 |
В начале 2026 года ставка была 18%, затем Нацбанк снижал её три раза подряд, и банки вслед за ним снижают ставки по вкладам. Регулятор — Национальный банк Казахстана, сайт nationalbank.kz; после 23 октября проверьте актуальную ставку там.
Плюсы депозита
- Доход известен заранее. Сейчас тенговые ставки (около 16–19,6%) выше инфляции 9,3% — реальная доходность положительная.
- Гарантия КФГД (сайт kdif.kz), по каждому банку с процентами: сберегательные депозиты в тенге — до 20 млн ₸, прочие тенговые депозиты, счета и карты — до 10 млн ₸, валютные — до 5 млн ₸.
- Просто. Не нужно разбираться в бирже.
По валютным вкладам ставки низкие: КФГД с 01.10.2026 поднял предельную рекомендуемую ставку для валютных сберегательных вкладов дольше 12 месяцев до 2,5%, для остальных она осталась 1%. Что такое депозит, — в словаре.
Плюсы инвестиций
- Ставки по вкладам падают вслед за базовой ставкой, а акции и облигации можно держать годами.
- Есть доступ к долларовым активам и зарубежным рынкам.
- Часть доходов от бумаг из официального списка KASE и AIX для резидентов не облагается налогом — подробности в статье налоги на инвестиции.
Но брокерские вложения не застрахованы КФГД, а доход не обещан никем: цена может упасть ниже вложенного. Похожий разбор — в статье облигации или депозит.
Как совмещают
- Подушка безопасности — 3–6 месяцев расходов на вкладе с возможностью снятия.
- Деньги на цели 1–3 года — на срочный вклад или в короткие облигации.
- Деньги на 5+ лет — частично в диверсифицированный портфель через лицензированного брокера.
- Держите вклады в пределах лимита КФГД в одном банке.
Как растут деньги при реинвестировании, посчитайте в калькуляторе сложного процента.
Чем рискуете
- «Вклады» под 30–50% годовых в компаниях, которые не являются банками, — не застрахованы КФГД и часто оказываются пирамидами.
- Лжеброкеры с обещанием дохода выше депозита «без риска»: по версии АРРФР (finreg.kz) признак мошенников — гарантии высокой доходности и просьба перевести деньги на карту частного лица.
- Сумма выше лимита КФГД в одном банке — часть может быть не защищена.
Just2Trade — международный брокер с лицензией CySEC (Кипр): акции и ETF США и Европы, счёт открывается онлайн по паспорту. Работает с клиентами из Казахстана, Кыргызстана, Узбекистана и других стран по своим правилам; местной лицензии в этих странах у брокера нет, поэтому налоги и отчётность по зарубежному счёту — ваша ответственность.
Партнёрская ссылка: для вас условия не меняются, брокер платит Aspiro вознаграждение. Это не инвестиционная рекомендация.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Базовая ставка — 16,25% с 04.09.2026, следующее решение 23.10.2026.
- Тенговые вклады сейчас выше инфляции и защищены КФГД в пределах лимитов.
- Инвестиции — для денег на годы, они не застрахованы и могут падать.
Частые вопросы
Какая базовая ставка Нацбанка сейчас?
16,25% с 04.09.2026. Следующее решение — 23.10.2026, после него ставка может измениться: проверяйте на nationalbank.kz.
Какую сумму депозита защищает КФГД?
По каждому банку, вместе с процентами: сберегательные депозиты в тенге — до 20 млн ₸; прочие тенговые депозиты, текущие счета и карты — до 10 млн ₸; валютные — до 5 млн ₸ (выплата в тенге).
Что выгоднее в 2026: депозит или акции?
Однозначного ответа нет. Депозит даёт известную ставку и защиту КФГД, сейчас она выше инфляции. Акции могут дать больше на длинном сроке, но могут и упасть, и не застрахованы. Многие совмещают оба инструмента.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.