Облигации или депозит: что надёжнее и доходнее для новичка
И облигации, и депозит — способы получить заранее понятный доход. Но устроены они по-разному, и риски тоже разные. Разбираем, в чём разница и что учитывать.
Как это устроено
Депозит — вы кладёте деньги в банк, банк платит процент. Сумма не колеблется, а вклады во многих странах застрахованы до определённого лимита.
Облигация — вы даёте в долг государству или компании. Взамен получаете купоны — регулярные выплаты, — а в конце срока возвращаете номинал. Облигацию можно продать на бирже до погашения. Подробно — в статье облигации простыми словами и в словаре: что такое купон.
Сравнение
| Депозит | Облигации | |
|---|---|---|
| Кто должник | Банк | Государство или компания |
| Страховка | Есть в пределах лимита | Нет |
| Цена во время срока | Не меняется | Меняется на бирже |
| Доступ к деньгам | Досрочно — часто с потерей процентов | Можно продать на бирже в любой торговый день |
| Доходность | Известна заранее | Известна при покупке, если держать до погашения |
| Главный риск | Ставка ниже инфляции | Дефолт эмитента, падение цены при росте ставок |
Что влияет на риск облигации
- Кто выпустил. Государство обычно надёжнее компании, крупная компания — надёжнее маленькой.
- Срок. Чем длиннее облигация, тем сильнее её цена реагирует на изменение ставок.
- Слишком высокая доходность — сигнал повышенного риска, а не «выгодной находки».
Пример: облигация номиналом 1000 с купоном 10% в год приносит 100 в год. Если её купили за 950, при погашении вы дополнительно получите разницу в 50 — но только если эмитент выполнит обязательства.
Что выбрать новичку
- Если важна максимальная простота и деньги могут понадобиться в любой момент, депозит понятнее.
- Если хочется гибкости и вы готовы разобраться в эмитентах, облигации позволяют выбирать срок и продавать бумагу без ожидания конца срока.
- Если хотите снизить риск, распределяйте деньги между несколькими выпусками, а не берите одну бумагу.
Выбор зависит от ваших целей и срока. Больше об этих инструментах — в уроке «Облигации и ETF».
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Депозит застрахован в пределах лимита, облигации — нет.
- Облигацию можно продать до погашения, но цена меняется.
- Высокая доходность = высокий риск эмитента.
Частые вопросы
Могут ли облигации упасть в цене?
Да. Если ставки в экономике растут, цена уже выпущенных облигаций обычно снижается. Если держать бумагу до погашения и эмитент не обанкротится, вы получите номинал и купоны.
Что надёжнее — облигации государства или компаний?
Обычно государственные облигации считаются надёжнее, а у компаний доходность выше, потому что выше риск. Чем выше доходность, тем внимательнее стоит смотреть на эмитента.
Облигации застрахованы, как вклад?
Нет. Страхование вкладов на облигации не распространяется. Риск зависит от того, кто выпустил бумагу.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.