Хедж (хеджирование): что это простыми словами и зачем он нужен
Хедж — это сделка, которая защищает от убытков по другой позиции. Как страховка: если основная позиция теряет, хедж частично это компенсирует.
Как работает хедж
Пример. У вас монеты на $1000, и вы не хотите их продавать, но боитесь падения в ближайшие недели. Вы открываете шорт на фьючерсах на ту же сумму. Если цена упадёт, убыток по монетам частично покроет прибыль по шорту. Если вырастет — наоборот.
Чем хеджируют
| Инструмент | Как защищает |
|---|---|
| Шорт на фьючерсах | Прибыль при падении цены |
| Опцион пут | Право продать по заранее известной цене |
| Стейблкоины, облигации | Часть портфеля меньше зависит от рынка |
| Разные классы активов | Падение одного смягчает другой |
Про опционы — в статье опционы простыми словами, а про распределение активов — в статье диверсификация.
Что важно знать
- Хедж стоит денег: комиссии, фандинг, цена опциона.
- Он снижает не только убыток, но и возможную прибыль.
- Хедж с плечом сам несёт риск ликвидации.
- Новичку проще защищаться стоп-лоссом и размером позиции.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Хедж — встречная позиция для защиты от убытка.
- Он стоит денег и снижает возможную прибыль.
- Новичку проще стоп-лосс и диверсификация.
Частые вопросы
Хедж и стоп-лосс — одно и то же?
Нет. Стоп закрывает позицию, а хедж оставляет её открытой и добавляет встречную сделку.
Нужен ли хедж обычному инвестору?
Чаще нет. Для долгого горизонта обычно хватает диверсификации и разумного размера позиций.
Что такое хеджевый фонд?
Инвестиционный фонд для крупных инвесторов, который использует сложные стратегии. Название исторически связано с хеджированием.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.