Криптокредитование: что это простыми словами и как оно работает
Криптокредитование — это займы в криптовалюте: одни пользователи дают монеты в долг под процент, другие берут заём под залог своих монет.
Как это работает
Есть два варианта. В DeFi-протоколах, например Aave и Compound, всё делает смарт-контракт. В CeFi роль посредника играет компания или биржа. Почти всегда залог должен быть больше займа.
Пример с цифрами
Вы вносите ETH на $1000 и берёте 500 USDT. Это LTV 50% — отношение займа к залогу. Допустим, порог ликвидации — 80%. Если ETH подешевеет так, что залог будет стоить $625, LTV достигнет 80%, и часть залога продадут со штрафом. Это та же логика, что и ликвидация позиции с плечом.
| Цена залога | LTV при займе $500 | Что происходит |
|---|---|---|
| $1000 | 50% | Всё спокойно |
| $750 | 67% | Пора довнести залог или погасить часть |
| $625 | 80% | Ликвидация части залога |
Риски
- Ликвидация залога при резком падении рынка.
- Банкротство посредника: в 2022 году обанкротились Celsius и BlockFi, клиенты лишились доступа к деньгам.
- Взлом смарт-контракта.
Частые ошибки
- Брать заём под залог на максимум LTV.
- Покупать на заёмные деньги ещё той же монеты — это скрытое плечо, см. кредитное плечо.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Криптокредитование — займы под залог монет.
- Следите за LTV: при падении залог ликвидируют.
- Посредник может обанкротиться — не держите там всё.
Частые вопросы
Зачем брать заём под залог крипты?
Чтобы получить деньги, не продавая монеты. Но если цена упадёт, залог могут продать.
Проценты по депозиту в криптокредитовании надёжны?
Нет. Ставки меняются, а деньги могут пострадать от взлома или банкротства площадки.
Что такое LTV?
Loan-to-value — отношение суммы займа к стоимости залога. Чем выше LTV, тем ближе ликвидация.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.