Кредитное плечо простыми словами: почему с ним сливают быстрее
Плечо обещают как способ «зарабатывать больше с маленьким депозитом». На деле это самый быстрый способ потерять депозит целиком. Разбираем на простой арифметике, как оно работает и что такое ликвидация.
Что такое плечо
Кредитное плечо — это деньги, которые биржа или брокер дают вам взаймы под залог вашего депозита. Плечо 1:10 значит: на каждые ваши 100 долларов вы открываете позицию на 1000. Результат сделки считается от всей позиции — и прибыль, и убыток.
Арифметика на примере
| Плечо | Ваши деньги | Размер позиции | Цена упала на 5% | Цена упала на 10% |
|---|---|---|---|---|
| Без плеча | $100 | $100 | −$5 | −$10 |
| 1:5 | $100 | $500 | −$25 | −$50 |
| 1:10 | $100 | $1000 | −$50 | −$100 — депозита нет |
| 1:20 | $100 | $2000 | −$100 — депозита нет | — |
Для криптовалюты движение на 5–10% за день — обычное дело. С плечом 1:20 такое движение против вас обнуляет депозит.
Что такое ликвидация
Когда убыток по позиции съедает почти весь ваш залог, биржа принудительно закрывает позицию — это и есть ликвидация. Она происходит автоматически и часто по невыгодной цене. Цена потом может развернуться в вашу сторону, но позиции у вас уже нет.
Почему новички сливают с плечом
- Нет стоп-лосса. Без стопа сделку закрывает не вы, а ликвидация.
- Позиция слишком большая. С плечом легко рискнуть половиной депозита в одной сделке и не заметить.
- Отыгрывание. После ликвидации хочется вернуть всё следующей сделкой — с ещё большим плечом.
- Фьючерсы вместо спота. Новички идут сразу во фьючерсы, не разобравшись, как они устроены.
Если всё-таки использовать плечо
Опытные трейдеры используют плечо не чтобы рисковать больше, а чтобы держать меньше денег на бирже. Риск на сделку при этом остаётся тем же — например, 1–2% депозита, и считается он от стоп-лосса, а не от плеча. Прежде чем пробовать, пройдите бесплатные уроки Академии про риск-менеджмент и маржу и шорт.
- Новичку — только спот, без плеча.
- Плечо не меняет риск — его меняет размер позиции. Риск считают от стоп-лосса.
- Стоп-лосс обязателен. Иначе сделку закроет ликвидация.
- После ликвидации — пауза, а не новая сделка.
Частые вопросы
Чем спот отличается от торговли с плечом?
На споте вы покупаете актив на свои деньги, и максимальный убыток — снижение его цены. С плечом вы торгуете заёмными деньгами, убыток растёт пропорционально плечу, а позицию может закрыть ликвидация.
Какое плечо безопасное?
Безопасного плеча не бывает — безопасным бывает размер позиции и стоп-лосс. Новичкам лучше начинать без плеча вообще.
Можно ли потерять больше, чем депозит?
На большинстве криптобирж убыток ограничен залогом — позицию ликвидируют раньше. Но залог при этом теряется целиком.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.