ETF или отдельные акции: что лучше для начинающего инвестора
Купить один фонд на весь рынок или самому выбирать компании? Это один из первых вопросов начинающего инвестора. Разбираем, чем отличаются подходы и кому какой ближе.
Коротко о терминах
Отдельная акция — доля в одной компании. Её результат зависит от того, как идут дела именно у этого бизнеса.
ETF — биржевой фонд, внутри которого сразу много бумаг: например, все компании индекса. Покупая одну долю фонда, вы получаете маленький кусочек каждой. Подробно — в статье что такое ETF и в уроке «Облигации и ETF».
Сравнение
| ETF | Отдельные акции | |
|---|---|---|
| Диверсификация | Сразу десятки или сотни компаний | Нужно собирать самому |
| Время на анализ | Минимальное | Нужно изучать каждую компанию |
| Риск одной компании | Размыт по всему фонду | Полностью на вас |
| Расходы | Ежегодная комиссия фонда | Только комиссии брокера |
| Результат | Близок к рынку или индексу | Может быть заметно лучше или хуже рынка |
| Контроль | Состав выбирает фонд | Вы решаете, что держать |
Плюсы и минусы
- ETF удобен, когда нет времени разбираться в отчётности. Одна покупка — и портфель уже широкий. Минус: вы получаете и сильные, и слабые компании вместе, а фонд берёт свою ежегодную комиссию.
- Отдельные акции дают полный контроль и возможность получать дивиденды от конкретных компаний. Минус: нужно уметь разбирать компанию, а ошибка в выборе бьёт по портфелю сильнее.
- Комбинация — частый вариант: основа портфеля в широком фонде, небольшая часть — в компаниях, которые вы понимаете.
Что выбрать новичку
- Если вы только начинаете и не хотите тратить много времени на анализ, широкий ETF — простой способ получить диверсификацию с первой покупки.
- Если вам интересно изучать бизнес и вы готовы читать отчёты, отдельные акции станут хорошей практикой. Начинайте с небольших долей.
- Если сомневаетесь, можно начать с фонда и постепенно добавлять отдельные бумаги по мере обучения.
Ни один из вариантов не защищает от падения рынка целиком. Перед выбором фонда проверьте его состав, комиссию и то, в какой валюте он торгуется.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- ETF — сразу много компаний одной покупкой.
- Отдельные акции требуют анализа, но дают контроль.
- Частый вариант — комбинация: основа в фонде, часть в отдельных бумагах.
Частые вопросы
Чем ETF отличается от ПИФа?
Оба — фонды, но ETF торгуется на бирже как обычная акция: его можно купить и продать в течение торгового дня по рыночной цене. Комиссии у биржевых фондов часто ниже.
Может ли ETF упасть?
Да. ETF повторяет свой индекс или набор активов. Если рынок падает, падает и фонд. Диверсификация снижает риск отдельной компании, но не риск всего рынка.
Сколько акций нужно, чтобы портфель был диверсифицирован?
Обычно говорят хотя бы о 10–20 компаниях из разных отраслей. Один широкий ETF решает эту задачу сразу.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.