Доходность: что это простыми словами и как её посчитать
Доходность — это прибыль или убыток от вложения в процентах от вложенной суммы. Она позволяет сравнивать разные инвестиции между собой.
Как считать
Формула простая: (итоговая сумма − вложенная сумма + полученные выплаты) / вложенная сумма × 100%. Выплаты — это дивиденды, купоны, проценты.
Пример с цифрами
Вы купили акцию за $100, через год продали за $110 и получили $3 дивидендов. Доходность: (110 − 100 + 3) / 100 = 13%. Если бы продали за $90, результат был бы −7%. Посчитать свою сделку можно в калькуляторе PnL.
Виды доходности
| Вид | Что показывает |
|---|---|
| Общая | Результат за весь срок |
| Годовая | Результат в пересчёте на год |
| Реальная | Результат за вычетом инфляции |
| Купонная | Купон к номиналу облигации |
Для облигаций есть отдельная мера — доходность к погашению. Как считать результат всего портфеля с пополнениями, разобрано в статье как считать доходность портфеля.
Частые ошибки
- Забывать про комиссии и налоги.
- Сравнивать доходность за разные сроки без пересчёта на год.
- Не учитывать инфляцию: 10% при инфляции 9% — это реальный рост около 1%.
- Верить прошлой доходности как обещанию на будущее.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Доходность — результат в процентах от вложенной суммы.
- Сравнивайте в пересчёте на год и после комиссий.
- Реальная доходность — после вычета инфляции.
Частые вопросы
Что такое хорошая доходность?
Универсального ответа нет. Полезно сравнивать с инфляцией, ставкой по депозитам и индексом рынка за тот же период.
Почему высокая доходность связана с риском?
Рынок платит за риск. Если где-то обещают много и без риска, скорее всего, это обман.
Как пересчитать доходность на год?
Для коротких сроков примерно так: доходность / число дней × 365. Для точности используют сложный процент.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.