Бенчмарк: что это такое и как сравнивать с ним свой портфель
Портфель вырос на 8% за год — это хорошо или плохо? Ответ даёт бенчмарк: ориентир, с которым сравнивают результат. Разбираем, как его выбрать и как сравнивать честно.
Что это такое
Бенчмарк — эталон для сравнения. Обычно это индекс: если вы покупаете американские акции, ориентир — индекс S&P 500, если российские — индекс Мосбиржи. Смысл простой: если вы много месяцев выбирали акции и проиграли индексу, проще было купить фонд на индекс.
Как выбрать бенчмарк
| Что в портфеле | Возможный ориентир |
|---|---|
| Акции США | S&P 500 |
| Российские акции | Индекс Мосбиржи |
| Облигации | Индекс облигаций или ставка по вкладу |
| Крипта | Биткоин |
| Смешанный портфель | Смесь индексов в тех же долях |
Бенчмарк должен быть похож на ваш портфель по составу и риску. Сравнивать портфель облигаций с биткоином бессмысленно.
Как сравнивать честно
- За одинаковый период и в одной валюте.
- С учётом пополнений — иначе доходность завышается. Как считать, разобрано в статье как считать доходность портфеля.
- С учётом комиссий и налогов.
- На длинном отрезке — год и больше. Месяц ничего не говорит.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Бенчмарк — ориентир для сравнения результата.
- Он должен быть похож на ваш портфель по составу.
- Сравнивайте за один период, в одной валюте и с учётом пополнений.
Частые вопросы
Зачем частному инвестору бенчмарк?
Чтобы понять, есть ли смысл в выборе отдельных бумаг. Если годами отстаёте от индекса, возможно, проще держать индексный фонд.
Можно ли использовать вклад как бенчмарк?
Да, для консервативной части портфеля. Если облигации приносят меньше вклада при сопоставимом риске, стоит пересмотреть выбор.
Что если портфель отстал от бенчмарка за месяц?
Это нормально. Короткие периоды ничего не говорят. Смотрите результат минимум за год.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.