Вечный портфель: что это простыми словами и из чего он состоит
Вечный портфель — это стратегия, где деньги делят на четыре равные части: акции, длинные облигации, золото и деньги. Её идея — пережить любую фазу экономики.
Откуда идея
Схему предложил американский инвестор Гарри Браун. Он исходил из того, что экономика бывает в четырёх состояниях: рост, инфляция, спад и дефляция. В каждом из них хорошо себя чувствует хотя бы одна часть портфеля.
| Часть | Доля | Когда помогает |
|---|---|---|
| Акции | 25% | Рост экономики |
| Длинные облигации | 25% | Спад и снижение ставок |
| Золото | 25% | Высокая инфляция |
| Деньги и короткие бумаги | 25% | Кризис, нужна ликвидность |
Пример
$8000 делят на четыре части по $2000. Раз в год смотрят доли: если золото выросло до 32%, лишнее продают и докупают то, что отстало. Это та же ребалансировка, что и в портфеле 60/40.
На что смотреть
- Плюс: обычно небольшие просадки и простые правила.
- Минус: в годы сильного роста акций портфель заметно отстаёт.
- Валюта: «деньги» лучше держать в той валюте, в которой у вас расходы.
Частые ошибки
- Выкидывать «скучную» часть после пары слабых лет.
- Заменять золото криптой — это меняет риск всего портфеля. Сравнение — в статье золото или биткоин.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Вечный портфель — четыре части по 25%: акции, облигации, золото, деньги.
- Цель — пережить любую фазу экономики без глубоких падений.
- Плата за спокойствие — более скромный рост.
Частые вопросы
Кто придумал вечный портфель?
Американский инвестор и автор книг Гарри Браун. Он описал стратегию в 1980-х годах.
Как купить золото в такой портфель?
Через биржевые фонды на золото, слитки или другие доступные способы. Для Казахстана есть отдельная статья о покупке золота.
Нужно ли менять доли?
Классика — равные доли, но многие немного адаптируют их под свои цели. Главное — записать правила и не менять их на эмоциях.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.