Портфель 60/40: что это простыми словами и как он работает
Портфель 60/40 — это классическая стратегия, при которой 60% денег вкладывают в акции, а 40% — в облигации. Акции дают рост, облигации смягчают падения.
Что это такое
Идея простая: акции растут сильнее, но и падают глубже, а облигации обычно спокойнее. Смесь двух классов активов даёт портфель с умеренным риском. Чаще всего обе части собирают из фондов — см. что такое ETF.
Пример с цифрами
У вас $10 000: $6000 в фонд на широкий индекс акций и $4000 в фонд облигаций. Через год акции выросли на 20%, облигации — на 2%. Теперь в портфеле $7200 и $4080, доля акций — около 64%. Чтобы вернуть 60/40, часть акций продают и докупают облигации. Это ребалансировка.
Плюсы и минусы
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Просто собрать и вести | В отдельные годы акции и облигации падают вместе |
| Падения мягче, чем у портфеля только из акций | Рост ниже, чем у портфеля из одних акций |
| Понятные правила | Не учитывает ваш возраст и цели |
Частые ошибки
- Бросать ребалансировку, когда акции растут, — доля риска незаметно увеличивается.
- Считать 60/40 догмой: долю можно менять под свой горизонт и риск-профиль.
- Брать в облигационную часть самые рискованные бумаги ради доходности.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- 60/40 — 60% акций и 40% облигаций в одном портфеле.
- Ребалансировка раз в год возвращает доли к плану.
- Пропорцию подбирают под свой горизонт и риск.
Частые вопросы
Подходит ли 60/40 новичку?
Это один из самых понятных вариантов для старта: две части, простые правила. Но пропорцию стоит проверить под свои цели.
Как часто делать ребалансировку?
Обычно раз в год или когда доля уходит от плана больше чем на 5 процентных пунктов.
Можно ли добавить в 60/40 золото или крипту?
Можно выделить небольшую часть, но это уже другой портфель с другим риском. Важно заранее записать доли.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.