Калькулятор реальной доходности депозита с учётом инфляции
Вклад под 14% — это много или мало? Калькулятор показывает, сколько вы на самом деле зарабатываете после роста цен: реальную доходность по формуле Фишера и сумму вклада в сегодняшних деньгах.
Короткие видеоуроки с нуля: как устроен рынок, как считать риск и почему стоп-лосс обязателен.
Актуально на октябрь 2026 года. Цифры меняются — перед решением сверяйтесь с официальным источником: статистика инфляции — Бюро национальной статистики РК (stat.gov.kz), Национальный комитет по статистике Узбекистана (stat.uz), Нацстатком КР (stat.gov.kg), Росстат; ставки — условия вашего банка.
Расчёт упрощённый и сделан по вашим вводным. Это не финансовая, налоговая, юридическая или инвестиционная консультация. Точные суммы уточняйте в банке и у регулятора вашей страны (Нацбанк Казахстана, ЦБ Узбекистана, НБКР, Банк России).
Формула Фишера простыми словами
Банк платит номинальные проценты — те, что в договоре. Но цены растут, и завтра на ту же сумму купишь меньше. Реальная доходность показывает, насколько выросла именно покупательная способность денег. Подробнее — в словаре: инфляция.
- Точная формула (Фишер): реальная доходность = (1 + ставка) ÷ (1 + инфляция) − 1.
- Приближённо: ставка − инфляция. Работает при низких числах, а при 15–20% заметно завышает результат.
- Сумма в сегодняшних деньгах = сумма в конце срока ÷ (1 + инфляция) в степени числа лет.
Пример: тенге, сум, сом и рубль
Вклад 1 000 000 в местной валюте на 1 год, проценты в конце срока, без налога. Ставки — условные, не предложения банков. Инфляция — последние официальные годовые данные на октябрь 2026 года:
| Валюта | Ставка | Инфляция (период) | Реальная доходность | Простое вычитание | В сегодняшних деньгах |
|---|---|---|---|---|---|
| Тенге (Казахстан) | 14,00% | 9,30% (сентябрь 2026) | 4,30% | 4,70% | 1 043 001 |
| Сум (Узбекистан) | 20,00% | 6,40% (сентябрь 2026) | 12,78% | 13,60% | 1 127 820 |
| Сом (Кыргызстан) | 14,00% | 12,00% (август 2026, ЕЭК) | 1,79% | 2,00% | 1 017 857 |
| Рубль (Россия) | 16,00% | 6,35% (сентябрь 2026) | 9,07% | 9,65% | 1 090 738 |
| Тенге, низкая ставка | 8,00% | 9,30% (сентябрь 2026) | -1,19% | -1,30% | 988 106 |
Проверка первой строки: 1,14 ÷ 1,093 − 1 = 4,30%. Через год на счёте 1 140 000 ₸, а в сегодняшних деньгах это 1 043 001 ₸. Для Кыргызстана — годовая инфляция за август 2026 года по данным ЕЭК: сентябрьской годовой цифры пока нет. В Казахстане проценты по вкладам физлиц-резидентов не облагаются ИПН, в других странах — впишите свой налог в поле.
Частые ошибки
- Сравнивать вклады только по ставке. 20% в сумах и 14% в тенге нельзя сравнивать напрямую — у валют разная инфляция.
- Вычитать инфляцию «в лоб». При высоких ставках простое вычитание завышает реальный доход.
- Брать прошлую инфляцию как прогноз. Посчитайте сценарии с инфляцией выше и ниже.
Сам вклад с пополнениями посчитает калькулятор депозита, сложный процент на годы — калькулятор сложного процента. Ставки соседей — в обзорах вклады в Узбекистане и в Кыргызстане. Другие инструменты — статья облигации или депозит и бесплатный урок облигации и ETF.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Реальная доходность = (1 + ставка) ÷ (1 + инфляция) − 1.
- Ставка ниже инфляции — деньги на вкладе теряют покупательную способность.
- Инфляция меняется: берите свежие официальные данные и считайте несколько сценариев.
Частые вопросы
Что такое реальная доходность вклада?
Это сколько вы заработали с учётом роста цен. Если банк дал 14%, а цены за год выросли на 9,3%, покупательная способность ваших денег выросла не на 14%, а примерно на 4,3%.
Как посчитать реальную доходность по формуле Фишера?
Разделите (1 + ставка) на (1 + инфляция) и вычтите 1. Для 14% и 9,3%: 1,14 ÷ 1,093 − 1 = 4,30%. Простое вычитание 14 − 9,3 = 4,7% даёт завышенный результат.
Может ли реальная доходность быть отрицательной?
Да, если ставка по вкладу ниже инфляции. Например, 8% при инфляции 9,3% — это минус 1,19% в год: сумма на счёте растёт, но купить на неё можно меньше.
Какую инфляцию подставлять в калькулятор?
Последнюю годовую инфляцию из официальной статистики вашей страны или свою оценку на срок вклада. Прошлая инфляция не обязательно повторится, поэтому полезно посчитать несколько вариантов.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
🎁 Aspiro Club: сигналы в Telegram — 2 недели бесплатно
Крипто-сигналы приходят прямо в Telegram: вход, тейк-профит и стоп-лосс, закрытие сделки и итоги дня. Первые 14 дней — бесплатно.
Забрать 2 недели бесплатно →Новости рынка и разборы — в канале @AspiroTrade
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.