Активное и пассивное инвестирование: в чём разница простыми словами
Активное инвестирование — это попытка обогнать рынок за счёт выбора бумаг и времени входа. Пассивное — это покупка рынка целиком и долгое удержание.
В чём разница
| Активное | Пассивное | |
|---|---|---|
| Что покупают | Отдельные акции, облигации | Фонды на индекс |
| Сколько сделок | Много | Мало |
| Расходы | Выше: комиссии, налоги | Ниже |
| Время | Нужно анализировать | Час-два в год |
| Цель | Обогнать рынок | Получить доходность рынка |
Пример
Два инвестора вложили по $5000. Первый купил фонд на индекс и раз в год делает ребалансировку. Второй выбирает акции сам, часто продаёт и покупает и за год платит $150 комиссий. Чтобы выйти вперёд, второму нужно не просто угадать, а угадать с запасом на расходы.
Как выбрать
- Мало времени и опыта — ближе пассивный подход, см. индексное инвестирование.
- Нравится разбирать компании — можно выделить на это небольшую часть портфеля. Как это делать — в статье как разбирать компанию.
- Многие совмещают: основа пассивная, а активная часть небольшая.
Частые ошибки
- Считать активную торговлю инвестициями — это уже трейдинг, см. трейдинг или инвестиции.
- Не считать комиссии и налоги при частых сделках.
Aspiro Invest — среднесрочный портфель: что держать, когда пересматривать и где стоят защитные уровни.
- Активный подход — выбор бумаг и попытка обогнать рынок.
- Пассивный — покупка рынка через фонд и долгое удержание.
- Расходы и время — главные отличия.
Частые вопросы
Что выгоднее: активное или пассивное?
Заранее сказать нельзя. Исследования показывают, что многим активным фондам на длинном сроке не удаётся обогнать свой индекс после комиссий.
Пассивное инвестирование — это совсем без действий?
Нет. Нужно регулярно пополнять портфель и раз в год возвращать доли к плану.
Можно ли совмещать оба подхода?
Да, это распространённый вариант: большая часть — в фондах, небольшая — в отдельных бумагах.
Курс «Старт»: 4 коротких урока для новичка
Как устроен рынок, как считать риск и с чего начать — видео, практика в приложении и тест. Оставь email — сразу откроем первый урок и пришлём доступ на почту.
Без оплаты. Отписаться — в один клик. Мы не даём инвестиционных рекомендаций.
Бесплатная Академия Aspiro
26 уроков по инвестициям и трейдингу с нуля: видео, практика в приложениях Aspiro, тесты и сертификат. Текст уроков открыт без регистрации.