Криптофьючерстер жаңадан бастаушыға: иін, ликвидация және сауда тәсілі
Фьючерстер өсуге де, түсуге де саудалауға және депозиттен үлкен позиция ашуға мүмкіндік береді. Дәл сондықтан оларда ақшаны ең тез жоғалтады. Иінді, ликвидацияны және фандингті сандармен талдаймыз — және позицияны иін сіз үшін шешпейтіндей етіп қалай есептеу керегін көрсетеміз.
Нөлден бастап қысқа видеосабақтар: нарық қалай жұмыс істейді және тәуекелді қалай есептеу керек (орыс тілінде).
2026 жылғы қазандағы ахуал. Қазақстанда цифрлық активтерге қатысты ережелер өзгеріп жатыр: шот ашар алдында алаңның лицензиясын реттеушінің жария тізілімінен тексеріңіз.
Криптофьючерс деген не
Криптобиржаларда көбінесе мерзімсіз фьючерстермен саудалайды: келісімшарттың экспирация күні жоқ, ал баға қаржыландыру мөлшерлемесі есебінен споттың жанында ұсталады. Анықтамалар сөздікте: фьючерс және мерзімсіз фьючерс. Фьючерстердің монетаны кәдімгі сатып алудан айырмашылығы спот және фьючерстер мақаласында талданған.
| Спот | Фьючерс | |
|---|---|---|
| Монета сізде | Иә | Жоқ — тек бағаға келісімшарт |
| Түсуге ставка | Жоқ | Иә, шорт |
| Иін | Жоқ | Иә |
| Ликвидация | Жоқ | Иә, позицияға қарсы қозғалыс кезінде |
| Қаржыландыру мөлшерлемесі | Жоқ | Иә, мерзімсіз фьючерстерде |
Иін, маржа және ликвидация
Маржа — позиция үшін кепіл: позиция ÷ иін. 5x иінмен 100 USDT маржаға 500 USDT позиция ашылады. Егер баға сізге қарсы жүріп, кепіл жетпей қалса, биржа позицияны мәжбүрлеп жабады — бұл ликвидация. Оқшауланған маржада сіз тек позиция кепілімен тәуекел етесіз, кросс-маржада — шоттың бүкіл балансымен. Жаңадан бастаушыға оқшауланған маржа оңайырақ.
Мысал: бір идея — екі трейдер
Екеуінің де депозиті — 1 000 USDT. 100,00 бағасымен лонг, стоп — 97,00 (−3%), мақсат — 106,00 (1:2).
| А трейдері: позиция тәуекелден | Б трейдері: «бәрін 20x иінмен» | |
|---|---|---|
| Позиция | 10 ÷ 3% ≈ 333 USDT | 1 000 × 20 = 20 000 USDT |
| Иін және маржа | 3x, маржа ≈ 111 USDT | 20x, маржа 1 000 USDT |
| Ликвидация (шамамен) | ≈ 67 | ≈ 95,5 |
| Стоп іске қосылса | −10 USDT (1%) | Стоптан бұрын ликвидация: −1 000 USDT |
| Мақсатқа жетсе | +20 USDT | +1 200 USDT — бірақ мақсатқа дейін аман жету мүмкіндігі аз |
Ликвидация 0,5% қолдаушы маржа кезінде жеңілдетіліп есептелген: лонг ≈ кіру × (1 − (1/иін − 0,005)). Б трейдерінде ликвидация бағасы стоптан жоғары — іс стопқа дейін жетпейді. А трейдерінде стоп ликвидациядан әлдеқайда бұрын іске қосылады. Нақты баға биржаға байланысты — өз позицияңызды ликвидация калькуляторында және иін және маржа калькуляторында тексеріңіз.
Қорытынды: тәуекелді иін емес, позиция көлемі мен стоп анықтайды. Иін тек қанша кепілді бұғаттау керегін шешеді.
Қаржыландыру мөлшерлемесі
Мерзімсіз фьючерстерде әр бірнеше сағат сайын (көбінесе 8 сағатта бір рет) лонгтар мен шорттар бір-біріне фандинг төлейді. Оң мөлшерлеме — лонгтар төлейді, теріс мөлшерлеме — шорттар. Ол маржадан емес, бүкіл позициядан есептеледі. 8 сағатқа 0,01% мөлшерлемедегі мысал: 333 USDT позиция — бір төлемге шамамен 0,03 USDT және айына шамамен 3 USDT; 20 000 USDT позиция — бір төлемге 2 USDT және айына шамамен 180 USDT. Өз жағдайыңызды фандинг калькуляторында есептеңіз.
Қазақстанда нені ескеру керек
- 2026 жылғы 1 мамырдан бастап цифрлық активтер бүкіл елде реттеледі: АХҚО-дан тыс — Ұлттық банк, АХҚО ішінде — AFSA.
- АХҚО (Астана халықаралық қаржы орталығы) ережелері лицензияланған цифрлық актив алаңдарында деривативтермен саудалауға рұқсат береді. CFD тәрізді деривативтер тек кәсіби клиенттерге қолжетімді, ал бөлшек клиенттер үшін маржаға талаптар белгіленген — қолжетімді иін жарнамада көргеніңізден төмен болуы мүмкін.
- Фьючерстерге қолжетімділік бермес бұрын лицензияланған алаң тәуекелдерді түсінуге тест тапсыруды сұрауы мүмкін.
- Платформаның AFSA жария тізілімінде болмауы оның рұқсаты жоқ екенін білдіреді. Қосымшаның Google Play немесе App Store-да болуы рұқсат болып саналмайды. Лицензиясыз алаңдардың клиенттерінде реттеушінің қорғауы мен шағым беру құқығы жоқ.
Қай биржалардың лицензиясы бар екені лицензиясы бар Қазақстан криптобиржалары мақаласында талданған.
Жиі кездесетін қателер
- Иінді позицияны есептеуден бұрын таңдайды, «неғұрлым көп болса, соғұрлым жақсы».
- Стоп жоқ: «ликвидация бар ғой». Ликвидация — стоп емес, бүкіл маржаны жоғалту.
- Бүкіл шотқа кросс-маржа — бір мәміле депозитті алып кетуі мүмкін.
- Ұзақ ұстау фандингті есепке алмай.
- «Тым көп өсіп кетті» деп шорт ашу — күшті нарық апталап өсе беруі мүмкін.
Немен тәуекел етесіз
Фьючерстерде позицияның бүкіл маржасын, ал кросс режимде — бүкіл шотты жоғалтуға болады. Күрт қозғалыс кезінде стоп сырғанаумен орындалады, ал ликвидация сіз әрекет етіп үлгергенге дейін келуі мүмкін. Фандинг ұзақ позициялардың нәтижесін біртіндеп азайтады. Пайдаға кепілдік жоқ, ал иінмен шығындар пайда сияқты тез өседі. Споттан бастаңыз, фьючерстерге шағын иінмен, оқшауланған маржамен, 1% тәуекелмен және әр мәміледе стоп-лосспен көшіңіз. Жалпы ережелер трейдингтегі тәуекел-менеджмент мақаласында.
Aspiro Trade — криптовалюталар (биткоин, эфир, альткоиндер) бойынша сигналдар, әрқайсысында бірден кіру нүктесі, тейк-профит және стоп-лосс бар. Алғашқы ай тегін.
- Тәуекелді позиция көлемі мен стоп анықтайды, иін емес.
- Стоп ликвидация бағасынан әлдеқайда бұрын тұруы керек.
- Фандинг бүкіл позициядан есептеледі — ұзақ ұстағанда оны ескеріңіз.
- Қазақстанда шот ашар алдында алаңды AFSA тізілімінен тексеріңіз.
Жиі қойылатын сұрақтар
Жаңадан бастаушыға фьючерстерде қандай иін таңдау керек?
Шағын — 2–3x, және тек позицияны стоптан есептегеннен кейін. Иіннің өзі тәуекелді анықтамайды: тәуекелді позиция көлемі мен стопқа дейінгі қашықтық белгілейді. Бірақ иін неғұрлым жоғары болса, ликвидация соғұрлым жақын және қателесуге мүмкіндік соғұрлым аз.
Оқшауланған маржаның кросс-маржадан айырмашылығы неде?
Оқшауланған режимде позицияға тек оның маржасы бөлінеді, ал ликвидация кезінде сіз соны жоғалтасыз. Кросс режимде кепілге шоттың бүкіл балансы кетеді — ликвидация алысырақ, бірақ бүкіл депозит қауіп астында. Жаңадан бастаушыға оқшауланған маржа оңайырақ.
Қазақстанда криптофьючерстер заңды ма?
АХҚО ережелері лицензияланған цифрлық актив алаңдарында деривативтермен саудалауға рұқсат береді, ал бөлшек клиенттер үшін маржаға талаптар белгіленген. Шот ашар алдында алаңның AFSA жария тізілімінде бар-жоғын тексеріңіз: лицензиясыз платформаларда реттеушінің қорғауы жоқ.
Фьючерсті ұзақ ұстаса не болады?
Мерзімсіз фьючерстерде әр бірнеше сағат сайын қаржыландыру мөлшерлемесі төленеді. Егер ол сізге қарсы болса, апталар ішінде төлемдер нәтиженің айтарлықтай бөлігін жеп қоюы мүмкін. Мұны алдын ала фандинг калькуляторында есептеңіз.
🎁 Aspiro Club: Telegram-дағы крипто-сигналдар — 2 апта тегін
Кіру нүктесі, тейк-профит және стоп-лосс бар сигналдар тікелей Telegram-ға келеді, кейін — мәміленің жабылуы мен күн қорытындысы. Сигналдар орыс тілінде. Алғашқы 14 күн тегін.
2 апта тегін алу →«Старт» курсы: жаңадан бастаушыға 4 қысқа сабақ
Нарық қалай жұмыс істейді, тәуекелді қалай есептеу керек және неден бастау керек — видео, қосымшадағы практика және тест. Email қалдырыңыз — бірінші сабақты бірден ашамыз және кіру сілтемесін поштаға жібереміз. Курс орыс тілінде.
Төлемсіз. Жазылымнан бір басумен бас тартуға болады. Біз инвестициялық ұсыныс бермейміз.
Aspiro тегін Академиясы
Инвестиция мен трейдинг бойынша нөлден бастап 26 сабақ: бейне, Aspiro қосымшаларындағы практика, тесттер және сертификат. Сабақтардың мәтіні тіркелусіз ашық.