Бета-коэффициент деген не және ол акция тәуекелін қалай көрсетеді
Кейбір акциялар нарықпен бірге қаттырақ құлайды, басқалары — әлсіздеу. Бета-коэффициент мұны бір санмен көрсетеді. Оны қалай оқу керегін және шектеулерін талдаймыз.
Бұл не
Бета акцияның өткен кезеңде нарықпен (әдетте индекспен) бірге орташа есеппен қаншалықты күшті қозғалғанын көрсетеді. Нарықтың өз бетасы 1-ге тең.
| Бета | Нені білдіреді | Мысал |
|---|---|---|
| Шамамен 1 | Нарыққа ұқсас қозғалады | Нарық −10% → акция шамамен −10% |
| 1-ден аз | Нарықтан тынышырақ | Бета 0,5: нарық −10% → шамамен −5% |
| 1-ден көп | Нарықтан күрт | Бета 2: нарық −10% → шамамен −20% |
| Теріс | Көбіне нарыққа қарсы қозғалады | Сирек кездеседі |
Оны қайдан қарауға және қалай қолдануға болады
Бетаны көптеген скринерлер мен компаниялар деректері бар сайттар көрсетеді (тізімі компаниялар бойынша деректерді қайдан қарауға болады мақаласында). Оны портфельдің сипатын түсіну үшін қолданады: егер бағалы қағаздардың көбінің бетасы 1-ден жоғары болса, нарық құлағанда құлдырау тереңірек болады.
Шектеулері
- Бета өткен кезең бойынша есептеледі. Компания өзгеруі мүмкін.
- Есептеу кезеңіне байланысты — әртүрлі сайттарда сандар әртүрлі.
- Компанияның өз тәуекелін көрсетпейді — мысалы, нашар есеп немесе қарыздар.
- Бұл «жақсы немесе жаман» деген баға емес, тек қозғалыс сипаты.
Компанияны бағалауға арналған басқа көрсеткіштер мультипликаторлар және скринер сабағында талданған.
Aspiro Invest — орта мерзімді портфель: нені ұстау керек, қашан қайта қарау керек және қорғаныш деңгейлері қай жерде тұр.
- Бета акцияның нарықпен байланысын көрсетеді.
- 1-ден көп — нарықтан күрт, 1-ден аз — тынышырақ.
- Өткен кезең бойынша есептеледі және компания талдауын алмастырмайды.
Жиі қойылатын сұрақтар
Қандай бета жақсы саналады?
Жақсы немесе жаман бета жоқ. Сақ инвесторға бетасы 1-ден төмен бағалы қағаздар жақын, ал күшті ауытқуларға дайын адамға — 1-ден жоғарылары.
Неге бір акцияның бетасы әртүрлі сайттарда әртүрлі?
Оны әртүрлі кезеңдер бойынша және әртүрлі индекстерге қатысты есептейді. Бетаны бір дереккөз ішінде салыстырыңыз.
Бета мен волатильділік — бір нәрсе ме?
Жоқ. Волатильділік — акцияның өз ауытқуларының ауқымы. Бета — осы ауытқулардың нарық қозғалысымен қаншалықты байланысты екені.
Aspiro тегін Академиясы
Инвестиция мен трейдинг бойынша нөлден бастап 26 сабақ: бейне, Aspiro қосымшаларындағы практика, тесттер және сертификат. Сабақтардың мәтіні тіркелусіз ашық.