Облигация купоны деген не және купондық табыс қалай есептеледі
Купон — облигация эмитенті сізге оған қарызға ақша бергеніңіз үшін төлейтін пайыз. Купондық табыс қалай есептелетінін және жаңадан бастаушыларды таң қалдыратын НКД деген не екенін талдаймыз.
Купон деген не
Облигация — қарыз қолхаты. Компания немесе мемлекет ақшаны қарызға алады және ол үшін купон төлейді — тоқсанына, жарты жылда немесе жылына бір рет тіркелген немесе қалқымалы сома. Мерзім соңында номинал қайтарылады.
Мысал: номинал 1 000 ₽, купон жылдық 10%, төлемдер жылына екі рет. Әр жарты жыл сайын салыққа дейін 50 ₽ аласыз.
Купондардың қандай түрлері бар
| Түрі | Қалай жұмыс істейді |
|---|---|
| Тіркелген | Сома бүкіл мерзімге алдын ала белгілі |
| Қалқымалы | Мөлшерлемеге байланған, өзгеріп отырады |
| Айнымалы | Эмитент келесі кезеңдерге жаңа мөлшерін жариялайды |
| Купонсыз | Облигация номиналдан арзан сатылады, табыс — айырма |
НКД деген не
НКД — жинақталған купондық табыс. Егер облигацияны төлемдер арасында сатып алсаңыз, сатушыға купонның мәміле күніне дейін жинақталған бөлігін қосымша төлейсіз. Есесіне төлем күні купонды толық аласыз. Бұл шығын емес, әділ есеп айырысу.
Купондық кірістілік және өтеуге дейінгі кірістілік
Купон номиналдан есептеледі, ал облигацияны одан қымбатқа немесе арзанға сатып алуға болады. Сондықтан нақты бағдар — сатып алу бағасын ескеретін өтеуге дейінгі кірістілік. Толығырақ — облигациялар қарапайым тілмен мақаласында және облигациялар және ETF сабағында.
Aspiro Invest — орта мерзімді портфель: нені ұстау керек, қашан қайта қарау керек және қорғаныш деңгейлері қай жерде тұр.
- Купон — қарызға бергеніңіз үшін төлем.
- НКД — сатушыға қосымша төлем, оны купонмен бірге қайтарып аласыз.
- Өтеуге дейінгі кірістілікке бағдарланыңыз, тек купонға емес.
Жиі қойылатын сұрақтар
Купонға салық салына ма?
Әдетте иә: купондық табысқа табыс салығы салынады. Толығы елге және облигация түріне байланысты.
Эмитент купонды төлемей қоюы мүмкін бе?
Мүмкін, егер оның ақшамен проблемалары болса — мұны дефолт деп атайды. Эмитент неғұрлым сенімді болса, тәуекел соғұрлым төмен және әдетте купон да төмен.
Жоғары купон неге сақ болуға себеп?
Жоғары купон көбіне эмитенттің тәуекелді екенін және нарық осы тәуекел үшін төлем талап ететінін білдіреді.
Aspiro тегін Академиясы
Инвестиция мен трейдинг бойынша нөлден бастап 26 сабақ: бейне, Aspiro қосымшаларындағы практика, тесттер және сертификат. Сабақтардың мәтіні тіркелусіз ашық.