Портфельді ребалансировкалау деген не және оны қаншалықты жиі жасау керек
Уақыт өте портфельдегі кейбір активтер басқаларынан тезірек өседі де, үлестер жоспардан ауытқиды. Ребалансировка оларды орнына қайтарады. Оны қалай және қашан жасау керегін талдаймыз.
Бұл не
Ребалансировка — портфельдегі актив үлестерін мақсатты деңгейге қайтару. Мысалы, сіз 60% акция және 40% облигация ұстауды шештіңіз. Бір жылдан кейін акциялар өсіп, енді олардың үлесі 70%. Демек, портфель тәуекелі сіз жоспарлағаннан жоғары болып кетті.
Мысал
| Жоспар | Бір жылдан кейін | Ребалансировкадан кейін | |
|---|---|---|---|
| Акциялар | 60 000 ₽ (60%) | 84 000 ₽ (70%) | 72 000 ₽ (60%) |
| Облигациялар | 40 000 ₽ (40%) | 36 000 ₽ (30%) | 48 000 ₽ (40%) |
| Барлығы | 100 000 ₽ | 120 000 ₽ | 120 000 ₽ |
Қымбаттаған акциялардың бір бөлігі сатылып, облигациялар қосымша сатып алынды. Бұл өскен активті сатуға және артта қалғанын эмоциясыз қосымша сатып алуға мәжбүрлейді.
Қаншалықты жиі жасау керек
- Күнтізбе бойынша — жарты жылда немесе жылына бір рет.
- Шекті мән бойынша — үлес жоспардан 5 пайыздық тармақтан көп ауытқығанда.
- Жаңа ақшамен — сатпай, толықтырулар есебінен артта қалған активті қосымша сатып алу. Осылай комиссия мен салық азаяды.
Мақсатты үлестерді қалай таңдау керегі портфельді қалай құрастыру керек мақаласында және тәуекел-менеджмент және әртараптандыру сабағында талданған.
Aspiro Invest — орта мерзімді портфель: нені ұстау керек, қашан қайта қарау керек және қорғаныш деңгейлері қай жерде тұр.
- Ребалансировка үлестерді жоспарға қайтарады.
- Жарты жылда-жылына бір рет немесе ауытқу шегі бойынша жасалады.
- Ең оңайы — артта қалған активті толықтырулар есебінен қосымша сатып алу.
Жиі қойылатын сұрақтар
Ребалансировка жасау міндетті ме?
Жоқ, бірақ онсыз портфель біртіндеп сіз ойлағаннан тәуекелдірек немесе консервативтірек бола бастайды. Ребалансировка тәуекелді таңдалған деңгейде ұстайды.
Ай сайын ребалансировкалау тым жиі емес пе?
Әдетте иә. Жиі мәмілелер комиссия мен салықты көбейтеді, ал пайдасы шамалы. Жаңадан бастаушыға жарты жылда немесе жылына бір рет жеткілікті.
Ребалансировка кезінде салық төлеу керек пе?
Кәдімгі брокерлік шотта бағалы қағаздарды пайдамен сатсаңыз, салық туындауы мүмкін. Сондықтан көпшілік сатпай, толықтырулар арқылы ребалансировкалайды.
Aspiro тегін Академиясы
Инвестиция мен трейдинг бойынша нөлден бастап 26 сабақ: бейне, Aspiro қосымшаларындағы практика, тесттер және сертификат. Сабақтардың мәтіні тіркелусіз ашық.