Hebel einfach erklärt: Warum du damit schneller Geld verlierst
Ein Hebel wird gern als Weg verkauft, „mit kleinem Konto mehr zu verdienen“. In Wahrheit ist er der schnellste Weg, dein ganzes Konto zu verlieren. Wir zeigen mit einfacher Rechnung, wie er funktioniert und was eine Liquidation ist.
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Was ist ein Hebel?
Ein Hebel ist Geld, das dir die Börse oder der Broker gegen dein Guthaben als Sicherheit leiht. Hebel 1:10 heißt: Für je 100 Dollar von dir eröffnest du eine Position über 1000. Das Ergebnis des Trades bezieht sich auf die gesamte Position – Gewinn wie Verlust.
Die Rechnung an einem Beispiel
| Hebel | Dein Geld | Positionsgröße | Kurs fällt um 5 % | Kurs fällt um 10 % |
|---|---|---|---|---|
| Ohne Hebel | $100 | $100 | −$5 | −$10 |
| 1:5 | $100 | $500 | −$25 | −$50 |
| 1:10 | $100 | $1000 | −$50 | −$100 – Konto leer |
| 1:20 | $100 | $2000 | −$100 – Konto leer | — |
Bei Kryptowährungen sind Bewegungen von 5–10 % an einem Tag ganz normal. Mit Hebel 1:20 macht eine solche Bewegung gegen dich dein Konto komplett leer.
Was ist eine Liquidation?
Wenn der Verlust einer Position fast deine gesamte Margin aufgefressen hat, schließt die Börse die Position zwangsweise – das ist die Liquidation. Sie läuft automatisch ab und oft zu einem ungünstigen Preis. Der Kurs kann danach zwar in deine Richtung drehen, aber deine Position ist dann schon weg.
Warum Einsteiger mit Hebel ihr Geld verlieren
- Kein Stop-Loss. Ohne Stop schließt nicht du den Trade, sondern die Liquidation.
- Zu große Position. Mit Hebel riskierst du schnell die Hälfte deines Kontos in einem einzigen Trade, ohne es zu merken.
- Verluste zurückholen wollen. Nach einer Liquidation will man alles mit dem nächsten Trade zurückholen – mit noch höherem Hebel.
- Futures statt Spot. Einsteiger gehen direkt in Futures, ohne zu verstehen, wie sie funktionieren.
Wenn du doch einen Hebel nutzt
Erfahrene Trader nutzen einen Hebel nicht, um mehr zu riskieren, sondern um weniger Geld auf der Börse liegen zu haben. Das Risiko pro Trade bleibt dabei gleich – zum Beispiel 1–2 % des Kontos – und wird vom Stop-Loss aus berechnet, nicht vom Hebel. Bevor du es ausprobierst, mach die kostenlosen Lektionen der Aspiro Academy (auf Russisch) zu Risikomanagement und Margin und Short.
- Für Einsteiger: nur Spot, ohne Hebel.
- Der Hebel ändert nicht das Risiko – das tut die Positionsgröße. Das Risiko berechnest du vom Stop-Loss aus.
- Ein Stop-Loss ist Pflicht. Sonst schließt die Liquidation den Trade.
- Nach einer Liquidation: Pause, kein neuer Trade.
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Spot und Trading mit Hebel?
Am Spotmarkt kaufst du ein Asset mit deinem eigenen Geld, und der maximale Verlust ist der Kursrückgang. Mit Hebel handelst du mit geliehenem Geld, der Verlust wächst proportional zum Hebel, und deine Position kann liquidiert werden.
Welcher Hebel ist sicher?
Einen sicheren Hebel gibt es nicht – sicher sind nur eine passende Positionsgröße und ein Stop-Loss. Einsteiger sollten am besten ganz ohne Hebel anfangen.
Kann ich mehr verlieren, als auf meinem Konto ist?
Bei den meisten Kryptobörsen ist der Verlust auf die Margin begrenzt – die Position wird vorher liquidiert. Die Margin ist dann aber komplett weg.
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Keine Anlageberatung. Trading ist mit Risiken verbunden – setz immer einen Stop-Loss.