Apalancamiento explicado fácil: por qué con él se pierde más rápido
El apalancamiento se vende como una forma de «ganar más con poco capital». En la práctica es la forma más rápida de perder todo el capital. Vemos con aritmética simple cómo funciona y qué es la liquidación.
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Qué es el apalancamiento
El apalancamiento es dinero que el exchange o el bróker te presta usando tu capital como garantía. Un apalancamiento 1:10 significa que por cada 100 dólares tuyos abres una posición de 1000. El resultado de la operación se calcula sobre toda la posición, tanto la ganancia como la pérdida.
La aritmética con un ejemplo
| Apalancamiento | Tu dinero | Tamaño de la posición | El precio cayó un 5% | El precio cayó un 10% |
|---|---|---|---|---|
| Sin apalancamiento | $100 | $100 | −$5 | −$10 |
| 1:5 | $100 | $500 | −$25 | −$50 |
| 1:10 | $100 | $1000 | −$50 | −$100 — sin capital |
| 1:20 | $100 | $2000 | −$100 — sin capital | — |
En criptomonedas, un movimiento del 5–10% en un día es lo normal. Con apalancamiento 1:20, un movimiento así en tu contra deja tu capital en cero.
Qué es la liquidación
Cuando la pérdida de la posición se come casi todo tu margen, el exchange cierra la posición a la fuerza: eso es la liquidación. Ocurre de forma automática y a menudo a un precio desfavorable. Después el precio puede girar a tu favor, pero tú ya no tienes la posición.
Por qué los principiantes pierden con apalancamiento
- Sin stop-loss. Sin stop, la operación no la cierras tú, la cierra la liquidación.
- Posición demasiado grande. Con apalancamiento es fácil arriesgar la mitad del capital en una sola operación sin darte cuenta.
- Querer recuperarse. Tras una liquidación dan ganas de recuperarlo todo en la siguiente operación, con todavía más apalancamiento.
- Futuros en lugar de spot. Los principiantes van directo a los futuros sin entender cómo funcionan.
Si aun así usas apalancamiento
Los traders con experiencia no usan el apalancamiento para arriesgar más, sino para tener menos dinero en el exchange. El riesgo por operación sigue siendo el mismo, por ejemplo el 1–2% del capital, y se calcula desde el stop-loss, no desde el apalancamiento. Antes de probarlo, haz las lecciones gratuitas de Aspiro Academy (en ruso) sobre gestión de riesgo y margen y posiciones en corto.
- Para principiantes, solo spot y sin apalancamiento.
- El apalancamiento no cambia el riesgo: lo cambia el tamaño de la posición. El riesgo se calcula desde el stop-loss.
- El stop-loss es obligatorio. Si no, la operación la cerrará la liquidación.
- Tras una liquidación, pausa, no una nueva operación.
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia el spot del trading con apalancamiento?
En spot compras el activo con tu propio dinero, y la pérdida máxima es la caída de su precio. Con apalancamiento operas con dinero prestado, la pérdida crece en proporción al apalancamiento y la posición puede cerrarse por liquidación.
¿Qué apalancamiento es seguro?
No existe un apalancamiento seguro: lo seguro es un tamaño de posición adecuado y un stop-loss. Para principiantes, mejor empezar sin apalancamiento.
¿Puedo perder más que mi capital?
En la mayoría de los exchanges cripto la pérdida se limita al margen: la posición se liquida antes. Pero ese margen se pierde por completo.
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No es asesoramiento de inversión. El trading implica riesgos: usa siempre un stop-loss.