Технический анализ: тренд и уровни

Структура цены: тренд, уровни, пробой

Фундаментальный анализ говорит, что покупать. Технический — когда. Можно найти лучшую компанию мира и купить её на самом пике, прямо перед коррекцией на 30%. А можно купить ту же бумагу, когда она откатилась к сильному уровню и развернулась. Компания одна, результат противоположный. Технический анализ — это не гадание, а чтение того, как толпа покупала и продавала. За каждой свечой стоят живые люди с деньгами, жадностью и страхом.

Четыре идеи, на которых всё стоит

• Цена учитывает всё. Отчёты, новости, слухи и ожидания уже в цене. График показывает не то, что люди говорят, а что они делают своими деньгами.
• Цена движется трендами. Начавшееся движение с большей вероятностью продолжится, чем развернётся.
• История повторяется. Люди в 2008-м, в 2020-м и сегодня одинаково боятся и одинаково жадничают.
• Не иди против толпы. Рынок может долго не соглашаться с тобой, а деньги у тебя кончатся раньше.

И главное: ни одна линия на графике не даёт гарантии. Только вероятность. Поэтому в каждой сделке есть стоп.

Тренд — это структура, а не «цена растёт»

Восходящий тренд — каждый новый максимум выше предыдущего, и каждый откат заканчивается выше предыдущего минимума. Нисходящий — максимумы и минимумы всё ниже. Боковик — цена ходит в коридоре между примерно одинаковыми максимумами и минимумами. Значительную часть времени рынок проводит именно так.

Пока тренд не сломан, откат остаётся откатом. В восходящем тренде работаешь от покупок, в нисходящем — либо от продаж, либо стоишь в стороне. Новичку проще второе.

Уровни поддержки и сопротивления

Поддержка — цена, где покупатели раз за разом оказываются сильнее и останавливают падение. Сопротивление — где сильнее продавцы и рост выдыхается. Почему это работает? Это память толпы. Кто купил на 110 и полгода сидел в минусе, при возврате к 110 с облегчением продаст «в ноль». Кто не успел купить на 100, снова поставит заявку на 100. Тысячи людей видят одни и те же цифры, и их заявки собираются в одних местах.

• Уровень — это зона, а не линия. Цена не обязана касаться его с точностью до цента.
• Сила уровня растёт с числом касаний, со старшинством таймфрейма (недельный сильнее пятиминутного) и с объёмом, который на нём прошёл.
• Психологические уровни — круглые цифры ($100, биткоин на $100 000), исторические максимумы и минимумы. Заявки там особенно плотные.

Пробой, ретест и ложный пробой

Когда покупатели всё-таки продавливают сопротивление, включается смена ролей: пробитое сопротивление становится поддержкой. Цена часто возвращается проверить его сверху — это ретест.

Входить можно агрессивно — на закрытии свечи за уровнем: движение не пропустишь, но чаще попадаешь на ложные пробои. Или консервативно — на ретесте: часть движения пропустишь, зато стоп короче. Ложный пробой — цена прокалывает уровень тенью, собирает стопы и тех, кто купил «на пробое», и возвращается обратно. Как отсеять: жди закрытия свечи за уровнем на своём таймфрейме, смотри на объём (настоящий пробой обычно идёт на объёме выше среднего) и не спеши — ретест покажет, держится ли уровень с другой стороны.

Таймфрейм: начинай сверху

Таймфрейм — период одной свечи: минута, час, день, неделя. Один и тот же актив на дневном графике может расти, а на 15-минутном падать — это просто откат внутри тренда. Правило: старший таймфрейм говорит, в какую сторону торговать, рабочий — где сетап, младший — когда входить. Для инвестиций смотри месяц и неделю, для свинга — неделю и день. Чем меньше таймфрейм, тем больше шума, поэтому новичку я советую начинать с дневных графиков, а не с минуток.

Золото и потолок $2 075: три касания, ложный пробой и настоящий

Один из лучших учебников по уровням — недельный график золота за 2020–2024 годы. Открой XAUUSD в TradingView, поставь неделю и найди зону около $2 050–2 080. Цифры здесь округлены: смотри на механику, а не на центы.

Август 2020 — потолок. На ковидном страхе и печатном станке золото обновляет исторический максимум 2011 года и доходит примерно до $2 075. Дальше — откат больше чем на год. Уровень родился.

Март 2022 и май 2023 — второе и третье касание. Сначала начало войны в Украине, потом банковский кризис в США. Оба раза — сильнейшие новости, и оба раза цена подходит к $2 070–2 080 и разворачивается вниз. Новости разные, а уровень один: там продают те, кто купил на пике 2020-го и ждал возврата «в ноль», и там же шортят от максимума.

Посмотри, что происходит между касаниями. Минимумы растут: около $1 620 осенью 2022-го, около $1 810 в октябре 2023-го. Горизонтальный потолок и поднимающиеся минимумы значат, что покупатели с каждым разом готовы платить дороже, а продавцы держат одну цену. Давление копится.

4 декабря 2023 — ложный пробой. Ночью, на тонком рынке, золото прокалывает зону и ставит рекорд около $2 135. Кто купил «на пробое» по ночной свече, к вечеру видит цену около $2 030 — снова под уровнем. Дневная свеча закрылась с длинной верхней тенью: пробоя по закрытию не было.

Март 2024 — настоящий пробой. Цена закрывается над $2 100 день за днём и уходит дальше: к апрелю — около $2 400. Идеального ретеста так и не случилось: после сильного пробоя цена может и не вернуться к уровню. Кто входил по правилу «закрытие за зоной, стоп под ней», был в сделке. Кто ждал красивую проверку сверху, смотрел со стороны.

Забери с собой